前言

之前稍微研究了一下均线，这回我们来研究一下进阶版的策略：双指数移动平均线，俗称金叉或死叉。具体解释详见百度百科。这个策略到底怎么样，我们今天就来测试一下。

正文

策略描述

• 买入：快线（m 日均线）上穿慢线（n 日均线）；
• 卖出：快线（m 日均线）下穿慢线（n 日均线）；
• 买卖数量：1 股；

核心代码

class SmaCross(bt.SignalStrategy):
    params = dict(sma1=10, sma2=20)

    def __init__(self):
        sma1 = bt.ind.SMA(period=self.params.sma1)
        sma2 = bt.ind.SMA(period=self.params.sma2)
        crossover = bt.ind.CrossOver(sma1, sma2)
        self.signal_add(bt.SIGNAL_LONG, crossover)

数据分析

• 横轴：快线 MAn；
• 纵轴：慢线 MAm；
• 数据：xx 年采用 MACD 策略至今（2022-08-11）的收益绝对值；
• 多表：每个表表示从当年 1.1 日至 2022.8.11 日持续执行策略的收益绝对值；

看起来 MA10-40，MA15-25，MA20-35 这几个策略的表现不错，我们来看下图形：

MA10-40

MA15-25

MA20-35

非常明显的，这几个策略都吃到了两波大涨的收益，在其它绝大多数的时间里几乎是有赢有亏，收益几乎可以忽略不计，所以我们将那两拨行情：2005.6~2011.5 最高上涨 5000，2014.4~2018.3 最高上涨 3200，单独跑一下成交数据看看：

从具体的数据中可以看出来：

• 在第一波上涨大行情中，三个策略分别能获得 3000~3400 的收益，相比最优的 5000，效果很不错；
• 在第一波下跌大行情中，三个策略的亏损额大致为 -900，-1000，-1900，总收益主要就差在这里了；
• 在第二波上涨大行情中，三个策略分别能获得 1800，2500，1700 的收益，相比最优的 3000，效果很不错；
• 在第二波下跌大行情中，三个策略的亏损额大致为 -250，-800，0，这使得它们最终收益出奇的一致，都在 1700 左右；
• 大行情过程中的一些小行情，这些策略多少也都能抓住，稍微有一些收益；
• 但是在横盘的过程中，这三个策略的胜负在五五开之间；

综合最开始的那张表，刨去这两次大行情中的收益，这三个策略几乎是不赚钱的，这也比较符合认知，如果再加上佣金、手续费等磨损，基本可以视为亏损的，当然亏损的额度应该也不大，估计跟交易次数成正比。

总结

简单来说，MACD 策略在有大涨行情的时候能够吃到这波收益，而且也可以在后面下跌的过程中减少损失。但是如果是平时的波动较小的走势，几乎不赚钱，甚至算上磨损成本是亏钱的，所以平时用这个策略是比较鸡肋的。在即将大涨的时候采用此策略，基本可以保证吃掉整个涨幅 60% 的收益，还是比较不错的。

那么问题又回来了，怎么判断即将大涨呢？